このエントリーをはてなブックマークに追加このエントリをつぶやくシェア

投資信託はアクティブかインデックスか?│ 個人的にはインデックスファンドでいいと思っていますけどね

投資信託はアクティブ・ファンドがいいのでしょうか?それとも、インデックス・ファンドがいいのでしょうか?インデックス・ファンドのメリットを整理した記事があったので、ご紹介します。

インデックス・ファンドのメリットを整理した記事があったので、ご紹介します。

結局、インデックスファンドとアクティブファンドではどちらが良いの?

投資信託でアクティブ・ファンドとインデックス・ファンドのどちらを選べばいいのでしょうか?これはよく議論にのぼる問題ですね。

ちなみに、「ファンド」という言葉は、投資信託と大体同じ意味だと思ってください。

一応用語を確認しておきましょう。アクティブ・ファンドというのはベンチマーク(投資の基準となる指数:TOPIXなど)よりも良い運用成績を目指すファンドのことを言います。ファンドマネージャーと呼ばれる運用担当者が購入する銘柄を選び売買するファンドですね。

もう一方のインデックス・ファンドというのは、TOPIX などの指数に連動するように機械的に作られたファンドです。連動するというのは、指数と同じ割合で投資信託の基準価額が変動するということです。

山崎元氏の記事が参考になる

さて、インデックス・ファンドとアクティブ・ファンドのどちらが良いのでしょう?これに関して、、山崎元という人が記事を書いています。

個人投資家には非常に参考になる記事です。投資信託の購入を考えている人や、既に投資信託で運用している人は、チェックしてみる事をおすすめします。

アクティブ対インデックスの対談に当たって

彼の書く記事は、一般向けの雑誌に書かれたものでも、専門的で難しいものが多い印象です。ある程度の予備知識が無いと、理解できないことが多いのです。しかし、この記事はそれほど難しくないと思いますよ。

インデックスファンドをすすめる3つのポイント

ちなみに、今回の彼のスタンスは、インデックス・ファンドの方が個人投資家が利用するのに向いている、というものです。そしてその根拠は、大雑把に書くと次のような感じです。

  • インデックス・ファンドの方が手数料が安い
  • インデックス・ファンドの方が、アクティブ・ファンドの平均よりも成績が良い
  • 優れたアクティブ・ファンドを見つけるのは、容易ではない

この3点は、インデックスファンドの特徴として、理解しておいてもいいでしょう。個人的にもこれらの理由から、インデックスファンドをおすすめしています。

もちろん、アクティブ・ファンドを買うのが絶対に悪いとはいいません。ただ、時間をかけて優れたアクティブファンドを見つけるのが、そもそも可能かどうかという問題があります。

過去の成績を見れば、優れたファンドマネージャーはわかるという意見もありますが、実際にはそれほど単純ではありません。過去に成績が良かったファンドマネージャーの次の一年の成績を見たところ、平均を取ると平凡な成績だったという調査もあるのです。

そして、優れたファンドマネージャーを探すのが可能だとしても、それをする事は恐ろしく手間がかかると思うのです。そんなすごい人が要れば、大手の金融機関をはじめ大企業が先に運用を任せているでしょう。

個人のところにはおこぼれが回ってこない確率が高いのです。また、調べられるとしても、個人がそこまでの時間を資産運用にかけられ無い気もします。

興味があれば雑誌の購入も

記事を読んでいただけるとわかると思いますが、インデックスが良いかアクティブがいいかについて、誌上で対談を行うようです。興味がある人は、雑誌を購入して読んでみる事をおすすめします。

ダイヤモンド ZAi

もっとも、この記事を読むだけなら、立ち読みでもいけるかもしれませんけどね。

ちょっと注意したいのは、雑誌にどのように掲載されるかは、最終的には編集者の判断も大きく入ると考えて良いでしょう。実際の話の意図通りに載るかどうかは、いま一つ定かではありません。

スポンサードリンク

まずは確定拠出年金(個人型)を検討しよう

個人の資産運用で一番有利な金融商品は、何と言っても確定拠出年金(個人型)でしょう。いわゆるiDeCo のことです。

普通に働いている人なら、年間数万円から数十万円の節税が可能です。もちろん、完全に合法です。こんなに有利な金融商品は、他には存在しません。加入がまだの人は、とりあえず検討だけでもしてみてはいかがでしょうか。

iDeCo をはじめるには、窓口となる金融機関を選ばないといけません。お勧めはSBI証券かマネックス証券です。とりあえずは、資料請求だけでも。

スポンサードリンク


タグ: ,

このエントリーをはてなブックマークに追加このエントリをLivedoor Clipに追加このエントリをYahoo!ブックマークに追加このエントリをBuzzurl(バザール)に追加このエントリをつぶやくシェア

関連した記事を読む